Apie finansų inžineriją

Finansų inžinerija – tai inovatyvus ir alternatyvus būdas panaudoti Europos Sąjungos struktūrinių fondų išteklius, teikiant ne vienkartinę negrąžinamą subsidiją įmonėms, o skolinant lėšas, investuojant jas į įmonių kapitalą, teikiant garantijas ir pan.

Vienas iš pagrindinių finansų inžinerijos įgyvendinamų priemonių privalumų – "atsinaujinančios" lėšos. Paskolinus ar investavus finansų inžinerijos priemonėms skirtas ES struktūrinių fondų lėšas, jos sugrįžta į fondus ir gali būti dar kartą investuojamos. Tai  leidžia suteikti paramą didesniam įmonių skaičiui. Tuo šitoks lėšų panaudojimas ir skiriasi nuo subsidijų verslui, kai lėšos gali būti panaudotos tik vieną kartą. Be to, ES struktūrinių fondų ir Lietuvos biudžeto lėšos leidžia pritraukti privačių finansinių išteklių. Finansų inžinerijos priemonių pagalba kuriamas atsinaujinantis procesas, leidžiantis iki maksimumo padidinti ES fondų poveikį rinkai.

Lietuvoje įgyvendinant finansų inžinerijos priemones įsteigti trys fondai.

        INVEGA fondas, kurio valdytojas UAB “Investicijų ir verslo garantijos”. Fondui skirta 200 mln. Lt. Per jį šiuo metu įgyvendinamos 2 priemonės:

1. Mažų kreditų  schema (II-as etapas). Paskolos dydis iki 350 tūkst. Lt. Iš viso priemonei numatyta 100 mln. Lt. „Mažų kreditų – 2etapas“ įgyvendinamas per keturis bankus: AB Šiaulių banką, AB Ūkio banką, UAB Medicinos banką ir AB „Parex“ banką.
2. Atviras kreditų fondas (fondo dydis – 100 mln. Lt). Fondo lėšomis teikiamos paskolos iki 2 mln. Lt. Atviras kreditų fondas įgyvendinamas per AB Šiaulių banką, AB Ūkio banką, UAB Medicinos banką, AB „Parex“ banką, AB DnB NORD banką, ir AB banką „Finasta“.


        JEREMIE fondas, kurio valdytojas – Europos investicinis fondas (EIF). Šiam fondui skirta 725 mln. ES fondų lėšų. Per šį fondą šiuo metu įgyvendinamos 3 priemonės:

1. Paskolų priemonė, skirta daugiau negu 507 mln. Lt. Paskolos dydis nefiksuotas, jis gali siekti iki 2 proc. nuo banko valdomos priemonės lėšų sumos.
2. Rizikos kapitalo fondai, skirta 96,7 mln. Lt. Sudarytos sutartys su 2 kapitalo valdymo bendrovėmis – LitCapital ir BaltCap. Maksimali investicija į vieną įmonę gali siekti iki 10 mln. Lt.
3. Bendrai su verslo angelais investuojantis fondas („verslo angelų fondas“), skirta 27,6 mln. Lt,  dar tiek pat bus pritraukta privačių lėšų. Fondą administruoja UAB „Mes Invest“. Maksimali investicija į vieną įmonę gali siekti 1,38 mln. Lt. Į įmones investuojamos ne tik lėšos, bet ir žinios bei patirtis.

        GARANTIJŲ fondas (valdytojas – UAB „Investicijų ir verslo garantijos”), skirta 129 mln. Lt. Fondo lėšomis garantuojama už smulkaus ir vidutinio verslo subjektų paskolas.

Atsižvelgiant į rinkos poreikį, finansų inžinerijos priemonės įgyvendinamos sistemingai, verslui siūlomas kompleksas priemonių, kurios nekonkuruoja tarpusavyje, o papildo viena kitą – verslui teikiamos įvairaus dydžio lengvatinės paskolos, valstybė, suteikdama garantijas kredito įstaigoms, prisiima dalį investavimo rizikos, garantijų suteikimas derinamas su daliniu paskolų palūkanų kompensavimu. Lėšų grąža iš finansų inžinerijos priemonių užtikrina galimybes pakartotinai jas panaudoti kitiems smulkaus ir vidutinio verslo subjektams remti. Valstybės pinigai veikia kaip katalizatorius privačioms lėšoms pritraukti. Numatoma, kad iš viso finansų inžinerija ir su ja susijusios priemonės verslo finansavimui leis papildomai pritraukti į verslą apie  1,4 mlrd. litų lėšų.

Finansų inžinerijos priemonėms priskiriama ir daugiabučių atnaujinimo (modernizacijos) programa kuriama pasitelkiant JESSICA iniciatyvą. Lietuvoje ši iniciatyva įgyvendinama per JESSICA kontroliuojantįjį fondą. Šio fondo lėšos investuojamos į daugiabučių namų atnaujinimą. Į įsteigtą fondą ketinama investuoti iki 785 mln. litų 2007–2013 m. ES struktūrinių fondų ir nacionalinių bendrojo finansavimo lėšų. Daugiau apie daugiabučių atnaujinimo programos pagal JESSICĄ įgyvendinimą rasite  specialiai tam skirtoje svetainėje www.atnaujinkbusta.lt

Finansų inžinerija ir susijusios priemonės 2007‐2013 m. programavimo periode

Spustelėkite ant paveikslėlių, norėdami juos padidinti