Greitosios nuorodos

Rizikos kapitalas

EIF rizikos kapitalas

title

Practica Seed Capital, Practica Venture Capital
LitCapital I
Lithuania SME Fund
Verslo angelų fondas I

Naudos gavėjų sąrašas 2012 gruodžio 31 d.

Practica Seed Capital, Practica Venture Capital

Practica Capital yra 2011 m. įsteigta Lietuvos rizikos kapitalo įmonė, kurią valdo sėkmingai savo verslą realizavusių verslininkų ir finansininkų, turinčių institucinio rizikos kapitalo investavimo patirties, komanda. Practica Capital administruoja pagal JEREMIE iniciatyvą įsteigtus:

pradinės stadijos rizikos kapitalo fondą
rizikos kapitalo fondą

2012 m. liepos mėn. Europos investicijų fondas ir Practica Capital įsteigė 6 mln. eurų pradinės stadijos rizikos kapitalo fondą (Practica Seed Capital) ir 15,7 mln. eurų rizikos kapitalo fondą (Practica Venture Capital), kurie investuoja į Lietuvos mažas ir vidutines įmones, į perspektyvių verslo idėjų įgyvendinimą (seed, startup) bei jau veikiančių bendrovių Lietuvoje plėtrą. Pradinės stadijos rizikos kapitalo fondas teikia išimtinai pradinės stadijos rizikos kapitalą (iki 0,69 mln. Lt per 3 m.), o Rizikos kapitalo fondas – pradinės stadijos, pradinį ir plėtros kapitalą (iki 5,179 mln. Lt per 12 mėn.). Priemonei skirta 58,7 mln. Lt Europos Sąjungos struktūrinės paramos lėšų.

Pradinės stadijos rizikos kapitalo fondas (Practica Seed Capital)

Pagrindinis fondo tikslas – auginti naujas įmones finansuojant perspektyvias idėjas, padedant joms vystytis pradinės verslo vystymosi stadijos etape. Verslo akseleratorius „Startup.lt" aktyviai dalyvaus naujų įmonių steigimo procese ir įmonių ankstyvajame gyvavimo ciklo etape – nuo idėjos virsmo verslu iki įsitvirtinimo rinkoje. Jis užpildo spragą, kurią patiria verslą Lietuvoje norintys pradėti idėjų autoriai, ir teikia tokias svarbias paslaugas kaip verslo vystymo konsultacijas, patalpų nuomos, bendradarbiavimo tinklų ir kitas paslaugas, įskaitant buhalterinę apskaitą, teisės ir intelektinės nuosavybės konsultacijas.

Pagrindinė investavimo stadija:

Ankstyvos stadijos “seed, startup” verslo finansavimas

Investavimo objektai:

Pradinės verslo idėjos, ir projektai, mikro, mažos ir vidutinės įmonės, vystančios naujas verslo koncepcijas

Investavimo geografija:

Lietuvoje įsteigtos ir veikiančios įmonės

Pagrindinė investavimo forma:

Nuosavybės (įmonės akcijos) ir pusiau nuosavybės (konvertuojamos skolos ir pan.) kapitalas

Planuojamos nuosavybės dalys:

Mažumos ar daugumos akcijų paketai, arba pusiau nuosavybės finansavimas

Investicijos dydis:

Nuo 3 000 iki 200 000 eurų vienam projektui

Investicijos laikotarpis:

2-5 metai

Verslo sektoriai:

Įvairūs verslo sektoriai, prioritetas informacinių, aukštųjų technologijų, inovatyviems verslams

Pagrindiniai atrankos kriterijai:

Stipri komanda
Verslo idėjos kokybė
Didelė rinka arba aiški rinkos niša
Galimybė pasitikrinti idėją su santykinai mažomis investicijomis

Dalyvavimas valdyme:

Aktyvus ir prie pridėtinės vertės kūrimo prisidedantis investuotojas, dalyvaujantis valdyboje ar taryboje (jei reikia)

Išėjimas:

Pardavimas finansiniam ar strateginiam investuotojui, vadovams, IPO, pusiau nuosavybės kapitalo instrumentų bankinis refinansavimas

Rizikos kapitalo fondas (Practica Venture Capital)

Šis rizikos kapitalo fondas potencialiai gali toliau investuoti į idėjas, išvystytas Pradinės stadijos rizikos kapitalo fondo investicijų pagalba, bei investuoja į jau veikiančias sparčiai augančias įmones.

Pagrindinė investavimo stadija:

Plėtros finansavimas (apyvartinio kapitalo, investicijų ir pan.)

Investavimo objektai:

Veikiančios mikro, mažos ir vidutinės įmonės

Investavimo geografija:

Lietuvoje įsteigtos ir veikiančios įmonės

Pagrindinė investavimo forma:

Nuosavybės ir pusiau nuosavybės (konvertuojamos skolos ir pan.) kapitalas

Planuojamos nuosavybės dalys:

Mažumos ar daugumos akcijų paketai arba pusiau nuosavybės finansavimas

Investicijos dydis:

Nuo 200 000 iki 3 mln. eurų vienam projektui

Investicijos laikotarpis:

2-5 metai

Verslo sektoriai:

Įvairūs verslo sektoriai

Pagrindiniai atrankos kriterijai:

Aiškus verslo modelis
Stipri vadovų komanda
Pirmenybė solidžiam verslui su istorija, vietinės rinkos dalimi, teigiamu ir pastoviu pinigų srautu, aukšta kapitalo grąža ir pan.

Dalyvavimas valdyme:

Aktyvus ir prie pridėtinės vertės kūrimo prisidedantis investuotojas dalyvaujantis valdyboje (ar taryboje)

Išėjimas:

Pardavimas finansiniam ar strateginiam investuotojui, vadovams, IPO, pusiau nuosavybės kapitalo instrumentų bankinis refinansavimas

Daugiau informacijos: http://practica.lt/

(į viršų)

LitCapital I

“LitCapital Asset Management” UAB (LitCapital) – profesionali nepriklausoma lietuviška privataus kapitalo fondų valdymo bendrovė, įkurta 2010 m. Šiuo metu LitCapital valdo plėtros kapitalo fondą KŪB „Litcapital I“, kurio dydis – 25 milijonai eurų. Šis fondas įkurtas pagal JEREMIE iniciatyvą kartu su Europos Investicijų Fondu.

LitCapital fondas skirtas investavimui į verslo plėtrą vykdančias privačias Lietuvos įmones. Fondo investicijos yra ilgalaikės. Yra siekiama įmonių, kuriose investuojama, spartaus vertės augimo. Ši vertė realizuojama vėliau pardavus valdomas akcijas.

Finansavimo objektai	mikro, mažos ir vidutinės įmonės
Investavimo būdas	Finansuojama tik įmonių plėtra įsigyjant naujų akcijų emisiją
Investavimo sumos dydis	2-10,4 mln. Lt
Dalyvavimas įmonės veikloje	Turi vietą įmonės valdyboje, aktyviai dalyvauja strateginių sprendimų priėmime, tačiau nesikiša į kasdieninį įmonės valdymą
Finansavimo trukmė	3-6 m.
Įmonių atrankos kriterijai	Aiškus, veikiantis verslo modelis Profesionali ir patikima vadovų komanda Pagrįstas ir profesionalus verslo plėtros planas Pagrįstas investicijų poreikis plėtros plano įgyvendinimui Aiškios verslo pardavimo galimybės po 3-6 m.

LitCapital fondas koncentruojasi į keletą pramonės šakų ir sektorių: IT, paslaugos (B2B, B2C), plataus vartojimo prekės (gamyba, prekyba), medicina (produktai ir paslaugos), bioenergija. Nefinansuojamas žemės ūkio ir socialiai neatsakingų sektorių verslas.

Bendri investicijų valdymo bruožai:

•Visose įmonėse, į kurias investuoja, aktyviai dirba kaip valdybos nariai.

•Didžiausią dėmesį skiria įmonių plėtros planų sukūrimui ir jų įgyvendinimui.

•Laikosi ilgalaikio investuotojo darbo principų ir nesivaiko trumpalaikio efekto.

•Didelį dėmesį skiria valdomų įmonių tinkamai kapitalo struktūrai ir efektyviam apyvartinio kapitalo valdymui.

•Kur tik įmanoma – išnaudoja ilgalaikius verslo ryšius Skandinavijos ir Baltijos šalyse bei fondo komandos pramonės ekspertų patirtį.

Daugiau informacijos: http://www.litcapital.lt/

(į viršų)

Lithuania SME Fund

BaltCap didžiausias Baltijos šalyse privataus ir rizikos kapitalo investuotojas, įsteigtas 1995 m. Turi integruotą investicijų valdytojų komandą (iš viso 14 profesionalų) trijose Baltijos šalyse, vietinė 4 profesionalų komanda Vilniuje. Įkurti 8 fondai, kurių bendra suma €190m. Solidūs instituciniai investuotojai: Europos Investicijų Fondas (EIF), Europos rekonstrukcijos ir plėtros bankas, SEB, LHV, Swedbank, DnB NORD, Gjensidige, Erste Bank, Amanda Capital.

2010 metais, BaltCap, per EIF valdomą JEREMIE programą, finansuojamą ES struktūrinių fondų lėšomis pagal 2007–2013 m. Ekonomikos augimo veikmų programą, įsteigė naują Lithuania SME Fund, investuosiantį į perspektyvias Lietuvos mažas ir vidutines įmones.

Lithuania SME Fund iš viso investuos 20 milijonų eurų į 7-15 Lietuvos įmonių, kurias atrinks BaltCap komanda.

Finansavimo objektai	Sparčiai augančių įmonių plėtra (pvz. įmonės pajėgumų plėtra; konkurentų įsigijimas, esamų banko paskolų sumažinimas)
Investavimo būdas	Įsigyjant naują akcijų emisiją ir įnešant naują kapitalą skirtą įmonės plėtrai
Akcijų dalies įsigijimas	Priklauso nuo investuojamo kapitalo dydžio ir įmonės vertės, dažniausiai įsigyjamos reikšmingos mažumos (25-49%), tačiau atskirais atvejais gali įsigyti ir kontroliuojančios daugumos paketą (>50%)
Investavimo sumos dydis	Iš viso iki 10 mln. litų į vieną įmonę (5 mln. litų iš karto ir papildomus 5 mln. litų ne anksčiau nei 12 mėn. po pirmos investicijos)
Dalyvavimas įmonės veikloje	Turi vietą įmonės valdyboje, aktyviai dalyvauja strateginių sprendimų priėmime, tačiau nesikiša į kasdieninį įmonės valdymą
Skirtumas nuo bankinio finansavimo	Nereikia grąžinti gautos sumos, nėra palūkanų Finansuojami didesnės rizikos projektai Reikia įsileisti naują akcininką, ilgesnis procesas iki lėšų pritraukimo Visos įmonės pardavimas trečiai šaliai po 4-6 metų
Įmonių atrankos kriterijai	Aiškus įmonės konkurencinis pranašumas, įmonė yra rinkos lyderis ar turi potencialą tokiu tapti Patyrusi ir motyvuota vadovų komanda Aiški įmonės vystymosi strategija ir verslo planas Bendras rinkos augimo potencialas Įvardijami galimi potencialūs įmonės pirkėjai ateityje

Daugiau informacijos: http://www.baltcap.com/en/jeremie-funds/lithuania/lt

(į viršų)

Verslo angelų fondas I

Verslo Angelų Fondo I tikslas – investuoti į perspektyvias ir į eksportą orientuotas Lietuvos bendroves. Fondas investuoja tik kartu su Verslo Angelu. Verslo Angelas – tai bendrovė arba privatus asmuo, pasirengęs investuoti į pasirinktą bendrovę dalį savo kapitalo ir su šios bendrovės vadovais dalintis asmenine verslo patirtimi.

Fondas ir Verslo Angelas dalyvauja verslo vystyme kartu su kitais bendrovės akcininkais. Bendras siekis – investuoti į atsiperkančius projektus ir uždirbti grąžą. Fondas ir Verslo Angelas lygiomis dalimis išperka naujai išleidžiamą bendrovės akcijų emisiją ar jos dalį. Fondui ir Verslo angelui parduodant savo akcijas, kiti bendrovės akcininkai gali jas išsipirkti arba parduoti kartu.

Fondo steigėjas – Europos investicijų fondas. Steigimo sutartis yra pasirašyta įgyvendinant projektą „JEREMIE kontroliuojantysis fondas“, finansuojamą Europos Sąjungos struktūrinių fondų ir nacionalinėmis lėšomis pagal 2007–2013 m. ekonomikos augimo veiksmų programą.

Fondo duomenys:

Dydis	27,6 mln. litų
Valdytojas	UAB „MES INVEST“ ir UAB „Strata“ konsorciumas
Investavimo laikotarpis	iki 2015 m. gruodžio 31 d.
Investavimo geografija	Lietuva
Investicijų dydis	nuo 173 000 iki 1 381 000 litų į vieną bendrovę
Investavimo taikiniai	mažos ir vidutinės įmonės, kurių metinė apyvarta siekia iki 15 mln. litų, pardavimai orientuoti į eksporto rinkas, stipri ir sėkmingai dirbanti vadovų komanda. Minimalus bendrovės amžius – 1,5-2 metai.
Investicijų panaudojimas	technologijoms, įrangai įsigyti, daliniam apyvartinio kapitalo finansavimui
Investavimo principas	investuojama kartu su Verslo Angelu lygiomis dalimis, t.y. Fondas investuoja 50% (tame tarpe Valdytojas investuoja 5%) ir Verslo Angelas – 50% bendros investicijų sumos. Su bendrove, jos savininkais pasirašoma akcininkų sutartis dėl bendrų valdymo, strateginio plano sudarymo, pelno dalybų principų ir kt. akcininkams svarbių dalykų. Investuojama įsigyjant naujai išleidžiamą bendrovės akcijų emisija. Kartu su Verslo Angelu siekiama įgyti bendrą 50% kontrolę. Konkretus paketo dydis priklauso nuo bendrovės vertės ir susitarimo su esamais savininkais.
Verslo angelo investicijų suma	nuo 86 320 iki 690 560 litų į vieną bendrovę, taip pat skiriama 1 diena per savaitę darbui su bendrovės vadovais.